صاحبان مشاغل همیشه به دنبال راه هایی برای محافظت از دارایی های کسب و کار خود هستند. و در طول سالها تعدادی استراتژی برای کمک به آنها در انجام این کار ایجاد شده است. یکی از موثرترین آنها تقسیم کسب و کار به چندین واحد تجاری است که همگی تحت مالکیت و کنترل یک شرکت هلدینگ واحد هستند. هلدینگ گلچین بیش از 70 سال است که با استفاده از این دانش و استراتژی فعالیت می‌کند . این مقاله نگاهی دقیق تر به این استراتژی آزمایش شده و محبوب برای کمک به کاهش ریسک خواهد داشت.

هلدینگ چیست؟

یک شرکت هلدینگ یک نهاد تجاری مادر است – معمولاً یک شرکت یا (LLC مخفف “شرکت با مسئولیت محدود” است) که چیزی تولید نمی کند، هیچ محصول یا خدماتی را نمی فروشد، یا هیچ عملیات تجاری دیگری را انجام نمی دهد.

هدف آن، همانطور که از نام آن پیداست، نگهداری سهام کنترل کننده یا سهام عضویت در شرکت های دیگر است. برخی از شرکت های تابعه ای که متعلق به شرکت هلدینگ است، در واقع تولید، فروش، یا به گونه ای دیگر تجارت انجام می دهند. به این شرکتها، شرکت های عامل می گویند. سایر شرکت های تابعه دارای املاک و مستغلات، مالکیت معنوی، وسایل نقلیه، تجهیزات، یا هر چیز دیگر با ارزشی هستند که توسط شرکت های عامل استفاده می شود.

شرکت هلدینگ می‌تواند مالک 100 درصد شرکت فرعی باشد، یا می‌تواند به اندازه کافی سهام یا سهام عضویت برای کنترل شرکت فرعی داشته باشد. داشتن کنترل به این معنی است که سهام یا منافع عضویت کافی برای اطمینان از اینکه رای مالکان به درستی انجام می شود، دارد. این می تواند 51٪ باشد یا در جایی که مالکان زیادی وجود دارد، می تواند درصد بسیار کمتری باشد.

هر شرکت تابعه مدیریت خود را دارد که کسب و کار روزانه را اداره می کند. مدیریت هلدینگ مسئولیت نظارت بر نحوه اداره شرکت های تابعه را بر عهده دارد. شرکتهای هلدینگ می‌توانند مدیران شرکت‌ها یا مدیران LLC را انتخاب و حذف کنند، و می‌توانند تصمیمات سیاستی مهمی مانند تصمیم‌گیری برای ادغام یا انحلال بگیرند. افرادی که شرکت هلدینگ را اداره می کنند در تصمیم گیری روزانه شرکت های عامل، مشارکت نمی‌کنند.

تامین مالی یک هلدینگ چگونه است؟

مدیریت هلدینگ همچنین مسئول تصمیم گیری برای سرمایه گذاری پول خود است. شرکت هلدینگ می‌تواند وجوه سرمایه‌گذاری خود را از طریق فروش سهام خود یا شرکت‌های تابعه یا استقراض به دست آورد. همچنین می‌تواند از پرداخت‌هایی که از شرکت‌های تابعه خود در قالب سود سهام، توزیع، پرداخت بهره، اجاره‌بها، و پرداخت‌هایی برای کارکردهای دفتر پشتیبان دریافت می‌کند، درآمد کسب کند.

چگونه از هلدینگ استفاده می شود؟

شرکت های هلدینگ توسط مشاغل در هر اندازه و در همه صنایع مورد استفاده قرار می گیرند. بسیاری از شناخته شده ترین شرکت های سهامی عام در واقع شرکت های هلدینگ هستند و بسیاری از افرادی که سهام آنها را می خرند حتی متوجه نیستند که در یک شرکت هلدینگ سرمایه گذاری می کنند و نه شرکت عامل.

نه فقط برای مشاغل بزرگ

شرکت‌های هلدینگ می‌توانند توسط کسب‌وکارهای بسیار کوچک‌تر حتی توسط کارآفرینان استفاده شوند.

علاوه بر این، ساختار شرکت هلدینگ می تواند برای کارآفرین آگاه اجتماعی مفید باشد.

شرکت هلدینگ و شرکت‌های تابعه آن می‌توانند به‌عنوان شرکت‌های زینفع، شرکت‌های با مسئولیت محدود، شرکت‌های عام المنفعه یا شرکت‌های سهامی عام المنفعه تشکیل شوند.

هر یک از شرکت های تابعه می تواند برای ارائه یک مزیت خاص متفاوت تشکیل شود.

بعنوان مثال یکی برای محافظت از حیوانات در حال انقراض، دیگری برای پایان دادن به خشونت اسلحه، دیگری برای یافتن درمانی برای آلزایمر و غیره تشکیل شود.  هلدینگ گلچین نیز متشکل از شرکت هایی است که در زمینه های متفاوت بصورت تخصصی و گسترده فعالیت دارند که به تعدادی از آنها اشاره میکنیم.

شرکت های گلچین گشت و ایرانگرد در زمینه فرهنگی و تفریحی فعالیت می‌کنند. شرکت کلینیک فوق تخصصی کسب و کارگلچین و گلچین تبلیغ در زمینه ی کسب و کار و تبلیغات بین المللی فعالیت می‌کنند.

شرکت نماآوای گلچین در زمینه هنری ساخت و تولید فیلم و سریال فعالیت می‌کند. هلدینگ گلچین با تولید نیمکت پارکها و پایه های چراغ و سطل زباله فلزی با برند شهر آذین فعالیت گسترده ای در زمینه های زیبا سازی شهر دارد. و همچنین برترین تولید کننده توالت استیل از جنس استنلس استیل در خاورمیانه با برند گلچین می‌باشد.

ساخت و ساز ساختمانهای لوکس و لاکچری یکی دیگر از زمینه های فعالیت هلدینگ گلچین است که با برند انبوه سازان گلچین و  املاک آینده بسیار موفق عمل کرده است.  در زمینه تولیدات صنعتی،  قطعات ماشین سازی و صنعت چرم نیز فعالیت منحصر به فردی را دارد.  در کل بهتر است بدانید؛ هر شرکت تابعه می‌تواند سرمایه‌گذارانی داشته باشد که به هدف سودمندی که در حال ارتقا است اختصاص داده شده‌اند. کارآفرینان اجتماعی که مالک و مدیریت شرکت هلدینگ هستند همچنان کنترل و توانایی دارند تا اطمینان حاصل کنند که شرکت‌های تابعه به شیوه‌ای مسئولیت‌پذیر اجتماعی و پایدار اداره می‌شوند.

مزایای هلدینگ چیست؟

به طور کلی، یک هلدینگ دارای سه مزیت عمده است: امنیت، ساختار محکم و قابل اعتماد و هزینه های مالیاتی کمتر. هنگامی که گروهی از شرکا مالک چندین شرکت هستند، این وضعیت می‌تواند (و معمولاً) باعث ایجاد تضادهایی شود که می‌تواند بر تداوم آنها تأثیر بگذارد.

مزایای یک شرکت هلدینگ ممکن است برای شرکای یک شرکت چندان واضح نباشد. در بسیاری از موارد، شرکا معمولاً فقط نگران سود خود هستند: چقدر، چه زمانی و چگونه درآمد خود را دریافت خواهند کرد (به خصوص اگر آنها کارمند نباشند). نحوه عملکرد شرکت یا گروهی از شرکت‌هایی که در آن عضویت دارند، تنها در صورتی بر آن‌ها تأثیر می‌گذارد که سود از دست رفته باشد. با این حال، شرکت ها نباید بر اساس آن بیانیه مدیریت شوند، به خصوص در مورد یک تجارت خانوادگی.

اولویت شرکا باید تداوم کسب و کار و گسترش آن باشد. به این ترتیب، ایجاد یک هلدینگ زمانی که چندین شرکت درگیر هستند، به راه حلی باشکوه برای جلوگیری از درگیری تبدیل می شود.

دلایل مختلفی برای ایجاد شرکت های هلدینگ وجود دارد که در این مقاله به چند مورد اشاره شده است:

1. حفاظت از مسئولیت

قرار دادن شرکت‌های عامل و دارایی‌هایی که آنها استفاده می‌کنند در واحدهای جداگانه، سپر بدهی ایجاد می‌کند. بدهی های هر شرکت فرعی متعلق به آن شرکت فرعی است. طلبکار شرکت فرعی نمی تواند به دارایی های شرکت هلدینگ یا شرکت فرعی دیگر دسترسی پیدا کند.

2. کنترل دارایی ها با پول کمتر

یک شرکت هلدینگ باید شرکت های تابعه خود را کنترل کند اما لزوماً نیازی به مالکیت همه سهام یا منافع عضویت ندارد. این امر به شرکت هلدینگ اجازه می‌دهد تا کنترل شرکت دیگری و دارایی‌های آن را با هزینه کمتری نسبت به زمانی که تمام سهام مالکیت شرکت فرعی را به دست آورده بود، به دست آورد.

3. هزینه های تامین مالی با بدهی کمتر

یک شرکت هلدینگ که قدرت مالی دارد، اغلب می‌تواند وام‌هایی با نرخ بهره پایین‌تری نسبت به خود شرکت‌های عاملش دریافت کند، به‌ویژه در مواردی که کسب‌وکار نیازمند سرمایه یک استارت‌آپ یا سرمایه‌گذاری دیگری است که به عنوان یک ریسک اعتباری در نظر گرفته می‌شود. هلدینگ می تواند وام را دریافت کرده و وجوه را به شرکت فرعی تقسیم کند.

4. تقویت نوآوری

از آنجایی که شرکت‌های هلدینگ عامل نهادهای جداگانه‌ای هستند، سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها یا سایر سرمایه‌گذاری‌هایی که به نظر پرخطر می‌رسند، ریسک کمتری دارد.

در واقع، زمانی که گوگل آلفابت را به عنوان شرکت هلدینگ خود بازسازی و تشکیل داد، یکی از دلایل ذکر شده برای انجام این کار این بود که سهامداران گوگل در مورد سرمایه گذاری این شرکت در زمینه هایی مانند روباتیک، عینک گوگل، علوم زیستی و تحقیقات پزشکی نگران بودند. با بازسازی، این سرمایه‌گذاری‌ها از عملکردهای اصلی و سودآور آن مانند موتور جستجو و کسب‌وکارهای YouTube جدا شد.

5. نیازی به مدیریت روزانه نیست

یک شرکت هلدینگ می تواند در انواع صنایع غیر مرتبط صاحب کسب و کار باشد. مهم نیست که صاحبان و مدیران هلدینگ از آن مشاغل اطلاعی نداشته باشند زیرا هر شرکت تابعه مدیریت خود را برای اجرای عملیات روزانه دارد.

معایب یک هلدینگ چیست؟

استفاده از هلدینگ و شرکت های تابعه نیز دارای معایبی است، از جمله موارد زیر:

1. تشکیل و هزینه های جاری انطباق

شرکت هلدینگ و هر شرکت تابعه ای که تشکیل می شود مستلزم پرداخت حق تشکیل می باشد. همچنین در بیشتر موارد، گزارش سالانه و تعهدات مالیاتی حق رای دادن وجود خواهد داشت. هرکدام همچنین باید با اساسنامه شرکت حاکم یا LLC و اسناد حاکمیتی فردی خود مطابقت داشته باشند. استفاده از یک شرکت عامل واحد، از این تعهدات اضافی مطابق با هر نهاد و هزینه های مرتبط با آنها اجتناب می کند.

2. چالش های مدیریتی

همانطور که اشاره شد، یک شرکت هلدینگ مجبور نیست تمام سهام مالکیت شرکت های تابعه را داشته باشد. این هم می تواند یک مزیت و هم یک ضرر باشد. در جایی که 100% مالکیت ندارد، باید با مالکان اقلیت برخورد کند. گاهی اوقات زمانی که منافع مالکان اقلیت با منافع شرکت هلدینگ متفاوت است، تضادها به وجود می آید.

این واقعیت که مدیریت هلدینگ نباید در کسب و کار شرکت های عامل متخصص باشد می تواند هم یک مزیت و هم یک نقطه ضعف باشد. این می تواند یک نقطه ضعف باشد زیرا مدیریت شرکت هلدینگ ممکن است بر مشاغل یا صنایعی که آشنایی خاصی با آنها ندارند نظارت کند و تصمیمات خط مشی عمده ای اتخاذ کند.

3. پیچیدگی

استفاده از شرکت‌های هلدینگ و شرکت‌های تابعه، عنصری از پیچیدگی را اضافه می‌کند که در ساختار یک نهاد یافت نمی‌شود. برای مثال، وقتی یک شرکت سهامی عام از ساختار شرکت هلدینگ استفاده می‌کند، می‌تواند بسیار پیچیده باشد و تعداد زیادی از شرکت‌های تابعه برای پیگیری آن‌ها وجود داشته باشد. برای شرکت‌هایی مانند آن، یک سیستم مدیریت نهاد خوب می‌تواند ابزار ارزشمندی در ردیابی تمام اطلاعات مهم، سوابق و تاریخ‌های سررسید برای همه شرکت‌ها باشد.

اما حتی برای شرکت‌های بسیار کوچک‌تر، حفظ سوابق، دارایی‌ها، بدهی‌ها و دارایی‌های هر شرکت از یکدیگر مهم است. عدم انجام این کار می تواند خطر پرده برداری از شرایط مالی توسط دادگاه و اجازه دسترسی طلبکار به دارایی های فراتر از شرکت فرعی بدهکار را افزایش دهد.

چگونه می توان یک هلدینگ ایجاد کرد؟

پس از تصمیم گیری برای استفاده از ساختار شرکت عامل هلدینگ، سوال بعدی این است که این ساختار چگونه شکل می گیرد. برای یک سرمایه گذاری تجاری جدید، این نیاز به تشکیل حداقل دو نهاد تجاری و شاید بیشتر دارد. برای تشکیل هر نهاد باید تعدادی تصمیم مهم گرفته شود. این شامل چهار تصمیم کلیدی زیر است:

1. چه نوع واحد تجاری باید تشکیل شود؟

اینکه آیا استفاده از یک شرکت، LLC، یا نوع دیگر نهاد برای شرکت هلدینگ و شرکت های تابعه آن به عوامل متعددی بستگی دارد. اگرچه شرکت‌ها و شرکت‌های LLC هر دو ویژگی کلیدی مسئولیت محدود را ارائه می‌کنند، اما در سایر زمینه‌ها مانند نحوه مدیریت، نحوه تقسیم منافع مالی و نحوه مالیات بر آن‌ها تفاوت دارند.

2.  هر نهاد باید در کجا تشکیل شود ؟

هر نهاد می تواند در هر حالتی تشکیل شود و لازم نیست که هلدینگ و شرکت های تابعه آن در یک حالت تشکیل شوند. در اتخاذ این تصمیم مهم است که به یاد داشته باشید که هر شرکتی که در کشوری غیر از دولت تشکیل آن تجارت می کند، باید واجد شرایط انجام تجارت در آن کشور خارجی باشد.

3.  برای هر نهاد چه نامی باید انتخاب کرد؟

نام هر شرکت باید شرایط مندرج در اساسنامه را داشته باشد. اساسنامه به طور معمول به کلمات یا اختصارات خاصی نیاز دارد که نوع واحد تجاری را نشان می دهد، کلمات یا عبارات خاصی را محدود می کند، و نیاز دارد که نام در سوابق اداره بایگانی از نام سایر نهاده های تجاری داخلی و خارجی قابل تشخیص باشد.

بهترین ایده  این است که قبل از نامگذاری،کلماتی انتخاب شود که مطابق با نوع تجارت مورد نظر باشد و همچنین تلفظ راحتی داشته باشد.

4. چه کسی باید بعنوان نماینده ثبت شده باشد؟

این چیزی است که کمتر در مورد آن صحبت شده است، اما  انتخاب نماینده ثبت شده به همان اندازه مهم است.

در شرکت های هلدینگ مهمترین تصمیم این است که چه فردی را انتخاب کنید؟ – مانند یک کارمند، مالک یا وکیل – یا یک نماینده حرفه ای ثبت شده.

نماینده ثبت برند، نماینده ای است که طبق اساسنامه باید توسط یک شرکت هلدینگ ، LLC  یا دیگر نهاد های تجاری برای دریافت خدمات فرآیند و ارتباطات رسمی منصوب شود.

چگونه از هلدینگ برای کاهش ریسک استفاده کنیم؟

یک شرکت هلدینگ ابزاری برای تمرکز کنترل چندین شرکت با حداقل میزان سرمایه گذاری فراهم می کند.

استفاده از یک شرکت هلدینگ از نظر قانونی ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر از سایر روش‌های به دست آوردن کنترل شرکت دیگر، مانند ادغام یا تحکیم است.

یک شرکت هلدینگ می تواند از مزایای سرقفلی و شهرت یک شرکت فرعی بهره مند شود، اما مسئولیت آن محدود به نسبت سهام شرکت فرعی است که در اختیار دارد.

این عوامل و عوامل دیگر، شرکت های هلدینگ را به شکل مؤثری از سازمان در سطوح ملی و بین المللی تبدیل می کند.

تبدیل شدن به یک هلدینگ از طریق ادغام

علاوه بر تشکیل یک نهاد جدید برای فعالیت به عنوان یک شرکت هلدینگ، یک شرکت عامل موجود می‌تواند در خود تغییر ساختار ایجاد کند تا از طریق ادغام به یک شرکت هلدینگ تبدیل شود. در مورد یک شرکت، ادغام به طور کلی نیاز به یک مجمع و تایید سهامداران دارد.

نتیجه

به طور خلاصه، هلدینگ یک نهاد تجاری است که هیچ کالا یا خدماتی تولید نمی کند یا عملیات تجاری انجام نمی دهد. درعوض، مالکیت و کنترل شرکت های دیگر را در اختیار دارد.

شرکت هلدینگ ، شرکتی که دارای سهام حق رأی کافی در یک یا چند شرکت دیگر برای اعمال کنترل بر آنها است. شرکتی که صرفاً برای این منظور وجود دارد، شرکت هلدینگ خالص نامیده می شود، در حالی که شرکتی که در یک تجارت خاص خود نیز فعالیت می کند، شرکت هلدینگ- عامل نامیده می شود.

یک شرکت هلدینگ معمولاً مالک اکثریت سهام یک شرکت فرعی است، اما اگر مالکیت سهام باقیمانده به طور گسترده منتشر شود، حتی مالکیت اقلیت ممکن است برای کنترل شرکت هلدینگ کافی باشد.

شرکت های هلدینگ و شرکت های عامل مورد استفاده مشاغل در هر اندازه و در همه صنایع هستند. انجام این کار چندین مزیت دارد، از جمله کمک به کسب و کارها برای کاهش خطر از دست دادن دارایی ها به طلبکاران.

هلدینگ گلچین با مالکیت بیش از 15 شرکت زیرمجموعه گلچین، یکی از موفق ترین هلدینگ های ایران است که بصورت ملی و بینالمللی فعالیت میکند. برای اطلاعات بیشتر درباره هلدینگ گلچین را مطالعه کنید